8月22日,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布*新的贷款市场报价利率(LPR)。
据悉,中国央行将一年期贷款市场报价利率(LPR)从3.70%下调至3.65%,将五年期贷款市场报价利率(LPR)从4.45%下调至4.3%。
今年内LPR迎来了第三次调整。
8月22日,央行宣布*新一期的贷款市场报价利率(LPR),1年期LPR从3.7%下调为3.65%,5年期以上LPR从4.45%下调为4.3%。
与房贷利率直接相关的是5年期以上LPR,该数据在今年1月前已维持20个月不变。今年1月20日,5年期LPR从4.65%下调为4.6%;5月20日,5年期LPR从从4.6%下调至4.45%,超预期下调15个基点(bp)。
此番5年期以上LPR再次下调15个基点,符合市场预期。
下调五年期以上LPR,*大的作用是稳定预期,对于降低房贷月供负担、激励购房者入市、促进开发商回款等有积极作用。
对于按揭购房者来说,5年期以上LPR的下调意味着将直接减少购房成本。
假设从银行等额本息贷款300万、房贷利率为LPR+0基点、贷款期限30年,LPR下调后,月供将从约15111元减少为14846元,每月还贷减少265元;总利息从244万元降至234.5万元,将减少大概9.5万元。
对于此次LPR的下调,市场早有预期。明显的信号是,8月15日,央行开展4000亿元1年期MLF操作(含对8月16日6000亿元MLF到期的续做)和20亿元7天期逆回购操作,中标利率分别为2.75%、2.0%,均下降10个基点。
历史经验上,按揭贷款利率领先商品房销售大约两个季度,货币条件是房地产市场重要影响因素。
今年以来,房贷利率进入持续下降通道。5月15日,央行、银保监会更发布通知,将全国首套房贷利率下限调整为相应期限LPR减20个基点,二套房贷利率仍保持相应期限LPR加60个基点不变。
如果按首套房贷利率下限LPR减20个基点计算,此番LPR下调后,等额本息贷款100万、期限30年,月供将从4919元下降至4831元,每月节省88元。
经过持续推进,LPR改革取得了重要成效:LPR已经成为银行贷款利率的定价基准,金融机构绝大部分新发放贷款已将LPR作为基准定价,即“贷款利率=LPR+点差”。其中,5年期LPR作为住房抵押贷款的定价基准。
此次五年期LPR下调有望带动房贷利率下降。增量房贷方面,央行、银保监会5月15日印发的《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》指出,对于贷款购买普通自住房的居民家庭,首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点,二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。即首套、二套房*低贷款利率为LPR➖20BP、LPR➕60BP。此次LPR调整后,首套房贷款利率*低可至4.1%,二套房则是4.9%。
存量房贷方面,点差已经固定,贷款利率随LPR报价而变,重定价周期*短为1年。对于重定价日在8月下旬的个人而言,马上就可享受LPR降息的福利,房贷利率有望下调15BP。但一般重定价日在1月1日,意味着大多数个人明年才能享受此次5年期LPR下调的“福利”。
LPR报价出现了细微变化。2022年第二季度中国货币政策执行报告,在发挥LPR改革效能方面,今年以来,1年期和5年期LPR分别下降0.1个、0.2个百分点,“市场利率+央行引导→LPR→贷款利率”的货币政策传导机制更加通畅,企业贷款利率为有统计以来新低。